第四节 其他主要非银行金融机构的财务报表：与银行报表的比较

虽然银行的资产负债表、利润表和其他财务报表都具有其特殊性，但是近年来，非银行金融机构，特别是非银行的储蓄机构——包括信用社和储蓄协会的报表越来越接近于我们通常所看到的银行财务报表。储蓄机构的资产负债表与银行的一样，主要包括贷款（特别是住房按揭贷款和分期付款的消费者贷款）、客户的存款及货币市场的借款。同时，储蓄机构的利润表也与银行的一样，贷款的收入是其主要的收入来源（通常占到总收入的2/3或更多），而为存款和货币市场借款所支付的利息是储蓄机构的主要利息支出。

其他的非银行金融机构，比如财务公司、财产和人寿保险公司、投资公司、共同基金、证券经纪和经销公司，由于金融服务的功能不同，其财务报表也不同。例如，财务公司的资产负债表，虽然其资产中也包含了相当部分的贷款性质的资产，但是这些信贷资产通常都被冠以“应收账款”的名字，包含了企业应收账款、消费者应收账款、房地产应收账款，它们都反映了不同的信贷投向。在财务公司的负债方面，财务公司筹资的主要途径并不是存款，而是来自货币市场的借款（商业票据）和银行的借款，如果财务公司是由大型企业控股的话，它还可以从母公司获得借款。

财产和人寿保险公司经常也会为客户特别是企业客户贷款，但是这些贷款都是以持有股票、债券、抵押契约和其他债券的形式反映在保险公司的资产负债表中的，而这些证券大多数都可以从公开市场上购得。保险公司的主要资金来源是被保险人购买保险的保费、投资收益及保险公司从货币市场和资本市场取得的借款。但是绝大部分保险公司的收入来源于投资的收益，而并非被保险人的保费。需要注意的是，中国保险公司的主要收入来源是保费收入。

共同基金是最近几年来银行最有力的竞争对手之一，它主要通过向公众发行基金股份和常规的借款渠道进行融资，继而投资于企业股票、债券、资产支持的证券和货币市场金融工具。证券经纪和经销公司也是银行的一个有力的竞争对手。它的资金主要来源于公司股东的自有资本以及资本市场、货币市场的融资，同时它将资金投资于各种股票和债券。另外，证券经销商还可以通过各种方式赚取大量的收入，包括为自己的客户买入和卖出证券，为客户提供咨询服务，为企业客户发行新股提供必要的帮助（承销证券收入）。但是需要指出的是，越来越多的银行也开始为自己的客户提供与上述非银行金融机构相同的服务，因此合并的银行财务报表也开始与这些竞争对手的报表趋于一致。