1.3 有限预测假说

在上涨的过程中，资金是推动股价向上的原因。上涨三波或者五波形态的形成过程应当是市场中所有能够动用的资金所形成“合力”的运动轨迹。但是，这个合力与牛顿经典力学之中的“力”的概念完全不同，其并不是一开始就有确定的大小、方向与作用距离的力，而是根据环境的变化，这个力的大小、方向与作用距离均会在一定范围内有明显的变化。正如前文所述，股市运动的特性与量子力学密不可分。量子世界的能量是守恒的吗？同样的能量作用于粒子，粒子的最终位置看似并不是固定的，而是随机的，因为其某个时间出现在某个空间的位置遵循波函数的指引。虽然粒子被做功后的动能会出现无数种不同的结果，粒子看似出现了不同的动能状态，但是，有些能量并不是凭空消失了，而是再次转化成为另一种新的能量状态，或许可以称之为微观世界的势能。

从股市的角度来讲，如果把资金当作一种能量，有限资金的总能量输出不会产生变化，在一个确定的资金总量的前提下，资金进场速度、方式、时间的不同虽然会导致指数运行点位的显著差异，但是，在同样的初始能量下，能量释放过程的差异仅仅会导致所释放出的能量表现形式不同，一些能量以势能的状态储存了起来。股市的势能以怎样的方式存储呢？本书认为，筹码的收敛就是答案。举一个例子就能表示股市也是有其动能和势能的。当指数横盘整理时，往往是下一个快速上涨的前兆，当上涨开始时，势能转化为动能被释放了。同样的能量能够产生的水平动能差异一定是有一个范围的，这个范围的上限与下限应当不会出现较大的倍数关系，大致在0～3倍，这是因为3倍是股市波动规律中出现的比例上限。

从股市波动规律之间的内在关系来讲，它们原则上是共生的、系统的、包容的。但是，并没有绝对唯一的股市预测结果，运用本书规律所推导出的不同预测结果不过是出现概率的大小不同。

有限预测还表现为另一个视角，在很小的时间级别之中，波浪体系失效。当某个分钟或者小时K线时间级别的波浪失效时，这表明需要在更大的K线时间级别去解读此波浪，这也意味着形态的级别会更大。

当你阅读完本书几十条股市波动规律后，你会对这些规律之间的联系有着更为深刻的理解，也会对一些貌似冲突但实则互补的规律有着更为深刻的认识。事实上，各个规律之间并不冲突，只是在一定条件下，不同情形推导出的预测结果会有所不同，这些结果出现的概率各不相同。股市下一瞬间的走势由一个波函数也就是时空概率矩阵来决定。请注意，不要把一个确定的波函数本身当作股市时间与空间的概率函数，无论是波函数还是时空概率矩阵，其每时每刻都必然发生微小的、连续的变化。

能量守恒存在于股市，但是从中长期来看，股市之中的能量也就是资金水平一定是变化的。那么，短期趋势与长期趋势哪个更容易预测成功？这里的回答是，一个稳定的股市指数的未来走势是一个时空概率集合，一方面，短期市场波动确实难以预测，这里的短期是指日级别以下的小时级别、分钟级别，资产价格在这样的时间单位之内确实接近随机游走运动。另一方面，更大的周期由于存在更大的时空概率矩阵所导致的更广阔的时空可能性关系，会造成过远的未来难以被有效地预测。因此，一个确定的股市在特定条件下存在一个最优的预测周期，这个周期不能太小也不能太大。最优预测周期根据不同股市、不同背景条件而有所不同。从预测的时间下限来讲，在中国股市中，日以下级别的短期趋势难以预测，而在欧美股市中，周以下级别的短期趋势难以预测，为何有如此差异呢？原因之一就是中国股市领先全球的换手率导致股市波动周期短于国外股市。从预测的时间上限来讲，所有股市都会在年以上级别的长期趋势上难以预测。本书并不认为预测明年甚至数年后股市将到达某个点位有任何意义，因为过长的周期会导致时空概率矩阵过大，从而出现太多的备选可能性。