2.3 散户发掘庄家动向的方法

确定了交易原则，养成良好的交易心态后，投资者还需要学习一些发掘庄家动向的基本方法。庄家在操作时虽然会尽量隐藏自己的操作痕迹，不过有些东西是无法隐藏的，庄家总会露出自己的操作痕迹。

发现庄家动向的基本方法主要有下面几种。

2.3.1 留意异常盘口的变化

在股票的买卖盘口中，如果出现某个价位上的买单或者卖单数量远远超过其他价位上的买卖单数量一个量级，而这个价位又不是特殊的整数位置时，这些买卖单就很有可能是庄家挂上的。

需要注意的是，这样的买卖盘虽然会泄露庄家操盘的痕迹，不过很可能是庄家有意泄露的。

例如当庄家想要诱惑散户买入，而自己又不想买入股票时，就会利用交易挂单的规则，以低于当前市场价的价格发出一笔大额买单。这笔买单不需要真正成交，只是要展示给市场上其他投资者，让其他投资者认为该股的走势很强，制造有大量资金正准备买入的假象。并且让投资者知道，只要股价回落就会获得强烈支撑。

如图2-10所示，2015年6月17日，在德美化工（002054）的分时盘口中出现了一笔明显超过其他价位买卖单数量的巨大买单。这样的形态会给投资者明确的看多信号：一方面说明有大量资金正排队买入，另一方面股价一旦下跌会获得强力支撑。看到这个信号，很多散户都会积极买入股票，帮助庄家将股价向上抬拉。

当庄家想要诱惑散户卖出，而自己又不想卖出股票时，同样就会利用交易挂单的规则，以高于当前市场价的价格发出一笔大额卖单。这笔卖单不需要真正成交，只是要展示给市场上其他投资者，让其他投资者认为该股的走势很弱，制造有大量资金正准备杀跌的假象。并且让投资者知道，上方有巨大压力，股价很难上涨。

如图2-11所示，2015年6月17日，在合金投资（000633）的分时盘口中，出现了一笔巨大卖单。看到这样的买单，投资者会认为有大量资金正在做空，准备抛出，而股价上涨的压力也十分巨大，未来很难上涨。看到这样的盘口形态，就会有大量投资者卖出股票，将股价向下打压。庄家借此实现了诱空的目的。

2.3.2 寻找盘中走势异动

在股票的分时走势中，如果出现直线上涨或者直线下跌的走势时，就是有庄家在集中操作股票的信号。因为散户的买卖单几乎不可能在短期内集中出现，将股价瞬间向上拉升或者向下打压多个价位。

需要注意的是，这样的分时走势异动非常有可能是庄家故意制造出来的。

庄家通过直线向上拉升股价，让很多散户误认为出现了什么利好消息，股价将会强势上涨，纷纷追高买入股票，庄家也就可以实现诱多的目的。

如图2-12所示，2015年5月29日上午收盘前和下午开盘后，普丽盛（300442）股价被直线向上拉升。这样的拉升行情明显是庄家在集中力量拉升。投资者看到这样的信号后，误认为发生了重大利好，股价会持续上涨，于是追高买入。通过这段时间的K线走势看，此时股价处于连续上涨行情的高位区域。这次诱多操作是庄家在为出货寻找接盘。

当庄家使用直线向下打压股价的手法时，让很多散户误认为出现了重大利空消息，股价将会强势下跌，纷纷跟风抛出股票，庄家就实现了诱空的目的。

如图2-13所示，2015年5月29日，华英农业（002321）股价跳空高开后很快就被直线向下打压。这明显是庄家资金在集中力量进行打压操作。经过这种打压行情，很多投资者误认为有利空消息出现，股价将会暴跌，纷纷抛出股票。而通过这段时间的K线图可以看出。此时该股经过了前期持续下跌，这是庄家在进行诱空洗盘操作的标志。

2.3.3 发现K线异常走势

如果没有庄家的操作，股价会在散户资金的反复炒作下沿着有规律的趋势运行，直到散户的买卖信心发生转变，股价会暂时进入震荡趋势。当新的买卖力量进入时，股价会进入持续或者相反的趋势中继续有规律的运行。

而庄家在操作时，为了达到诱多或者诱空的目的，经常会打破这种趋势的运行规律，给出虚假的买卖信号。投资者在K线走势图中发现的很多假突破行情，很可能就是庄家在进行的诱多或者诱空操作。

如图2-14所示，2015年4月，瑞贝卡（600439）股价上涨至高位后，形成了三角形整理的形态。这样的形态说明市场经过前期上涨趋势后，多空力量暂时衰弱，进入整理行情。

随后，该股股价跌破三角形整理下边线。这本是一个看跌卖出信号，说明经过整理后，市场上有新的空方力量进入，打压股价。未来股价将在空方力量的打压下持续下跌。不过这次跌破形成后，股价反而反转上涨。因此，投资者就可以判断这次假跌破是庄家的一次诱空手法。

庄家之前操纵股价形成三角形整理的目的是要进行洗盘。三角形整理结束后，庄家通过打压股价，使股价跌破三角形下边线，让投资者误认为股价将会持续下跌，于是纷纷抛出股票，庄家也就借机完成了最后的洗盘操作。当洗盘结束后，股价被庄家持续向上拉升。

如图2-15所示，2014年8月至11月，中科三环（000970）股价上涨至高位后，形成了三角形整理的形态。这是多空力量暂时衰弱，进入整理行情的信号。

随后，该股股价突破三角形整理上边线。这个形态本应是看涨信号，说明经过整理后，市场上有新的多方力量进入，拉升股价。未来股价将在多方力量的拉升下持续上涨。不过这次突破形成后，股价很快就见顶下跌。因此，投资者就可以判断这次假突破是庄家的一次诱多手法。

庄家通过这次拉升，让投资者误认为股价将会持续上涨，于是纷纷买入股票，庄家也就借机完成了出货的操作。当庄家出货结束后，失去庄家力量支撑的股价开始持续下跌。

为了回避这样的庄家陷阱，投资者除了提高自己的看盘水平外，还可以注意以下几个方面：

第一，等待趋势确认。

当突破或者跌破行情发生后，投资者可以先不急于交易，等趋势得到进一步确认后再交易。例如当突破幅度超过3%，或者突破后连续3个交易日不回落时，再开始交易。

第二，分笔交易。

也就是突破时，先投入部分资金，跌破时，先抛出部分持股。这样操作，即使遇到庄家操纵的假突破或者假跌破陷阱，投资者也可以避免全部资金都遭遇风险。

第三，严格止损。

如果投资者落入陷阱而产生了亏损，应该严格在止损位止损。将止损位设定在股价突破的趋势线位置就是很好的选择。

2.3.4 观察成交量的异常

庄家操盘过程中，对成交量的影响是最难掩饰的。庄家买入卖出时，必然会带来股票成交量的大幅放大，而这种成交量放大无法通过技术手段来抹去。因此，投资者跟庄操作时，可以将成交量变化作为捕捉庄家动向的重要依据。在低价位区域，如果成交量持续放大，很可能是庄家在大量买入股票建仓的信号。而到了高价区域内，如果成交量持续放大，则是庄家在大量抛出股票出货的信号。

如图2-16所示，2015年3月初至5月初，西藏珠峰（600338）股价在矩形区间内持续波动。在这样的行情中，庄家逐渐建立的自己的仓位。在股价横盘整理过程中，该股成交量持续放大。通过这一点，投资者可以非常明确地发现庄家正在建仓的信号。

如图2-17所示，2014年12月底，国电电力（600795）加速冲高至高位后，在高位持续横盘整理。在整理过程中，其成交量也保持在很高的水平上。这是庄家在高位大量抛出股票的信号。正是受到庄家大量抛盘的影响，该股在高位的上涨速度才突然变慢。

2.3.5 查看股票成交回报数据

成交回报又叫龙虎榜，是指当股价在某个交易日发生异常波动时，交易所在这个交易日的晚间公布的当日买卖该股票前五位的机构席位名称。

因为基金、保险公司等机构投资者，会使用自有席位买卖股票，而很多游资、庄家则会集中在某一家证券营业部里进行买卖交易。所以根据成交回报的数据，投资者可以明确知道当日有哪些机构或者庄家在当日买入或者卖出了股票，造成股价异动。同时，因为这个信息的即时性较高，每个交易日晚间都会公布。所以投资者在跟随庄家操作时，可以多观察每个交易日的成交回报数据。

使用成交回报数据的缺陷是这个数据只在股票出现异常走势时发布，可能当日发布，随后很长时间都不会发布。因此投资者操作时，只能将这个数据当成是一种消息来源和参考，并不能完全依赖成交回报数据进行交易。

如图2-18所示，2015年5月20日，暴风科技（300431）因为连续三个交易日收盘价涨幅偏离值累计20%而被交易所公布了成交回报数据。这份成交回报中显示，当日有两家营业部分别买入该股价值1.5亿元左右。这说明聚集在这两个营业部的庄家当日大量买入该股。看到这样的信号，投资者可以积极跟随庄家进行操作。

本章要点

● 股票市场本质上是一个散户与庄家博弈的零和市场。

● 散户要想在股市上生存下去，就必须想办法跳出庄家布置的陷阱，不落入庄家的圈套，避免落入亏损的境地。

● 坚持一定的操盘原则可以帮助散户更加冷静地展开操作，按照自己的意愿买卖股票，防止落入庄家精心布置的陷阱。

● 市场上大多数散户投资者最终都很难避免亏损离场的命运。

● 投资者应该尽量减少自己的交易次数。当市场规律不明显或者对后市把握不大时，最好在场外观望。

● 庄家本来在分析手段上就要强于散户，又已经把全部精力都投入一只股票上，散户本来分析能力就差，还把有限的精力分散在多只股票上。

● 投资者设计好了自己的交易计划后，一定要将这个计划长期坚持下去。

● 股票走势图中的庄家操盘痕迹，很可能是庄家有意泄露的。

● 庄家操盘过程中，对成交量的影响是最难掩饰的。