一、我国中小微企业的发展困境

中小微企业毫无疑问是经济发展和社会稳定的重要支撑力量，没有它们的健康发展就没有中国经济的未来。中小微企业的发展环境牵动着社会发展的脉搏。

（一）中小微企业的企业家及其管理团队的素质问题

改革开放以来，一大批企业家在自己熟悉领域里白手起家取得了成功。随着公司的发展壮大，市场竞争也趋于白热化，“互联网+”正在带领新一轮技术革命，跨界经营不断地冲击着传统行业，产品的更新速度更加快，很多人的管理能力和知识结构都出现了问题。

调查结果⁽³⁾显示，我国中小企业员工的受教育时间平均仅为11.89年，大体相当于高中教育水平。高中及以下员工比例占了全部企业员工总数的3／4，其中初中及以下员工比例为31.61%，高中教育水平员工比例为44.43%，大专为14.84%，本科为8.15%，研究生以上为0.97%。

上述状况表明，我国中小企业员工的文化素质普遍偏低。当然，中小企业员工素质的这种构成与中小企业自身特点和自身发展阶段有着密切联系，一些劳动密集型企业不需要多高的劳动技能，但从长远发展来看，员工的基本素质是决定公司成长的关键因素之一。

随着“新三板”的发展，越来越多的中小微企业开始接触资本市场。很多公司的高级管理人员平时不注重学习相关业务知识，对资本市场的了解不够深入，使得市场中打着资本服务幌子的骗子机构大行其道，趁机捞钱。例如：2016年9月，上海某公司以“全国中小企业股份转让系统专辑编委会”名义，向“新三板”挂牌公司及其他市场参与主体发出“《全国中小企业股份转让系统专辑》编委会邀请函”，邀请企业界专家学者担任专辑编委会委员，收取会费并提供有偿服务。

企业家群体应该是一群具有风险偏好的实干家，对于公司发展过程中出现的各种不确定性，能够通过不断创新来积极应对。企业家的管理能力和决策能力不仅需要先天的禀赋，更需要后天的系统学习和刻苦训练。掌握现代管理、投资决策的科学方法对公司长远经营尤为重要。

在信息互联网、知识经济和全球化的背景下，企业家必须树立接受终身教育的理念并躬身力行。

（二）我国中小微企业自身存在的问题

中小微企业大量集中于餐饮、批发与零售、低端消费品制造等传统行业，自我成长能力欠缺。传统行业的市场需求成熟稳定，并非没有机会，传统行业中的公司最大的问题是同质化问题。为什么会同质化？原因就是大家的想法都差不多，产品和服务没有什么科技含量，很容易被别人模仿，看别人搞成功了，马上就跟风上。传统行业进入门槛较低、技术含量不高、制造水平落后，盈利能力有限，抵御市场风险的能力差。面对瞬息万变的市场环境，一旦出现上游断货、下游欠款、资金周转困难等偶然事件，就会造成亏欠工资、债主封门、银行抽贷等不良后果。

国内的许多中小微企业在内部管理上也存在着许多不规范的问题，没能形成一套科学的管理体制，特别是公司财务管理和风险控制的作用没有得到充分发挥。有相当一部分中小微企业单纯追求销量和市场份额，忽视了财务管理体系的建设，财务目标不明确，财务人员任人唯亲，责任划分模糊不清，普遍存在缺乏资金使用计划，资金周转效率低下的问题。

我国中小微企业普遍缺乏创新意识不重视产品和服务的品质改善，不愿意在技术创新方面投入资金，公司产品和服务附加价值低，盈利空间有限。经济新常态的环境下，创新是公司可持续发展的必然要求，并不意味着放弃原来的主业，传统行业更需要的是产品和服务的创新，同时探索如何依托新技术将主业做到极致。

（三）融资结构失衡、融资渠道单一

资金对于公司而言，如同血液对于身体一样重要。资金融通是否顺畅往往决定着公司的生死存亡。

公司融资方式大体可以分为内源融资和外源融资两类。不同类型的公司融资方式的选择是在一定的融资环境下理性选择的结果，市场经济中公司融资会主动选择适宜的融资结构。内源融资是指公司不断将自己的储蓄（主要包括留存盈利、折旧和定额负债等）转化为投资的过程。外源融资则是指吸收其他经济主体的储蓄转化为自己投资的过程。

我国中小微企业的发展资金主要依赖于内源融资。根据渣打银行对中国中小微企业融资状况的调查⁽⁴⁾（根据436份问卷统计），自有资金占60%以上的公司有65%。在问及资金来源渠道时，有372家公司选择了自筹资金。

我国中小微企业的融资渠道单一。调查结果显示，银行贷款和民间借贷是目前大部分公司获取资金的主要来源。当问及如果有外源融资需求，首先采取的融资方式时，94%的公司选择银行贷款。

由于资本市场的发展不成熟，中小微企业已经习惯于通过银行等中介机构获得间接融资，根本就不敢奢望通过股权交易和发售债券等直接融资方式解决资金短缺问题。

（四）中小微企业“融资难”“融资贵”

中小微企业的发展良莠不齐，整体信用程度不高。而银行等金融机构为了规避风险，在经营中必然设立非常严格的风险评价体系，只有极少数中小微企业能够顺利从银行获得信贷支持。中小微企业获得贷款难主要有以下几个方面的原因。

首先，许多中小微企业内部管理不规范、治理结构不健全、营收增长不稳健。中小微企业很大一部分属于家族企业，甚至还沿用经验式与家长制的管理，由于体制不健全以及管理制度不完善等原因，公司的存续发展完全取决于某个人对市场的判断，一旦出现偏差则影响整个公司。银行为确保资金的安全性，就会主动规避向中小微企业发放贷款。

其次，中小微企业缺乏抵押担保能力。如果是抵押贷款，一般的中小微企业可以提供的抵押物本来就少，并且银行给予抵押物折扣率又高。如果是担保贷款，中小微企业很难找到合适的担保人，效益好的公司不愿意给与自己无关的其他公司提供担保；效益一般的公司即使愿意承当担保人，银行又不接受；如果选择市场化的中介担保公司，费用高得让人无法接受。

最后，我国中小微企业信用等级制度不完善已经成为阻碍经济正常运转的重要因素。中小微企业的不良贷款率相对大型公司而言较高，仅仅是一小部分公司的失信行为就会影响到银行对中个微企业整体的信用评价。为保障贷款资金的回收率，银行通常更愿意向信用等级高且现金流量稳定的大型公司发放贷款。

中小微企业不但“融资难”，而且“融资贵”。银行向中小微企业发放贷款时一般都要在基准贷款利率基础上上浮一定比例，以弥补部分贷款风险，因此中小微企业的贷款利率高于市场平均水平。同时，由于银行对中小微企业的贷款还需要进行固定资产抵押登记、信用评估、财务审计，不仅手续繁杂，而且为寻求担保或抵押等，公司还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。